La Danimarca si impegna come sottoscrittore di maggioranza

Ørsted prevede di lanciare un’emissione di azioni con diritto di opzione per gli azionisti esistenti per raccogliere circa 8 miliardi di euro, la maggior parte dei quali sarà destinata a finanziare la costruzione del progetto eolico offshore Sunrise Wind negli Stati Uniti, che la società non può al momento disinvestire parzialmente, come previsto dal suo consueto modello di business. Lo Stato danese, azionista di maggioranza di Ørsted, si è impegnato a sottoscrivere la sua quota del 50,1%.

Secondo Bloomberg, le azioni di Ørsted sono crollate del 29 per cento dopo che la società ha annunciato la proposta di emissione l’11 agosto. “A seguito del recente sviluppo sostanzialmente negativo nel mercato eolico offshore degli Stati Uniti, non è possibile per Ørsted completare la dismissione parziale pianificata e il relativo finanziamento senza ricorso del progetto eolico offshore Sunrise Wind a condizioni che fornirebbero il necessario rafforzamento della struttura del capitale di Ørsted al fine di supportare il programma di investimenti e il piano aziendale della società”, ha affermato la società.

5,4 miliardi di euro di finanziamento aggiuntivo

Senza la parziale cessione di Sunrise Wind e il relativo finanziamento del progetto, Ørsted deve finanziare la costruzione dell’intero progetto eolico offshore da 924 MW nel suo bilancio, il che richiede un finanziamento incrementale di circa 5,4 miliardi di euro, secondo lo sviluppatore. La parte restante sarà utilizzata “per sostenere una solida struttura del capitale”, garantendo anche flessibilità finanziaria per i futuri investimenti di Ørsted.

Per raccogliere nuovo capitale azionario, Ørsted concederà ai suoi attuali azionisti un diritto di prelazione per sottoscrivere la rispettiva quota proporzionale dell’aumento di capitale e mantenere così la stessa proprietà relativa che detengono ora. “Lo Stato danese si è impegnato nei confronti di Ørsted a sottoscrivere la sua quota proporzionale del 50,1% dell’Emissione in Opzione. Tutte le azioni non sottoscritte dagli azionisti esistenti esercitando il loro diritto di prelazione o da altri investitori idonei sono interamente sottoscritte da Morgan Stanley & Co. International plc per garantire il completamento dell’Emissione in Opzione”, ha affermato la società in un comunicato.

Ørsted terrà un’assemblea generale straordinaria a settembre per chiedere l’approvazione dell’emissione di diritti.

Il ritiro di Eversource

Il progetto Sunrise Wind era di proprietà di Ørsted ed Eversource, che ha deciso di abbandonare i progetti eolici offshore negli Stati Uniti nel 2022, avviando il processo l’anno successivo. Nel luglio 2024, Ørsted ha acquisito la quota di Eversource nel progetto, diventandone l’unica proprietaria.

Ørsted ed Eversource, all’epoca ancora comproprietario del progetto, hanno preso la decisione finale di investimento (FID) su Sunrise Wind nel marzo 2024, gettando le basi per l’inizio della costruzione a terra. Il Bureau of Ocean Energy Management (BOEM) degli Stati Uniti ha approvato il piano di costruzione e gestione (COP) di Sunrise Wind nel giugno dello scorso anno. Secondo le informazioni condivise in precedenza, la costruzione offshore dovrebbe iniziare quest’anno.

Sunrise WindSituato a circa 30 miglia (circa 48 chilometri) a est di Montauk, l’impianto Sunrise Wind da 924 MW dovrebbe entrare in funzione nel 2026 e alimentare circa 600.000 case di New York.